Elmetto in testa, bimbi! Crisi 2015: il mercato sta per esplodere, oramai lo dicono anche i muri

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Suona la campana per crollo del mercato globale: i segnali si rincorrono e non lasciano presagire niente di buono. Il problema è che fermarsi non è facile.. crisi 2015

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I segnali dalla Cina fanno paura perché aprono una voragine enorme per le valutazioni senza senso date nel mercato, che faranno spuntare buchi in bilancio enormi. crisi 2015

Il fungo atomico del primo test di una bomba all'idrogeno

Quando la crisi bancaria paralizzato i mercati globali, sette anni fa, le banche centrali sono intervenute come prestatori di ultima istanza. Dissoluto prestiti del settore privato sono stati spostati al bilancio del settore pubblico e vasto denaro-stampa ha dato la stanza economia globale per guarire.

Il tempo è ora rapidamente esaurendo. Dalla Cina al Brasile, le banche centrali hanno perso il controllo e, allo stesso tempo l’economia globale è il blocco totale. E ‘solo una questione di tempo prima che i mercati azionari crollano sotto il peso delle loro aspettative alte e valutazioni record.

Il FTSE 100 è ora cancellato i suoi guadagni per l’anno, ma ci sono segni le cose potrebbero ottenere un bel po ‘peggio.

1 – La Cina rallenta e rallenta crisi 2015

La Cina è stata la grande salvatrice dell’economia mondiale nel 2008. Il lancio di un pacchetto di stimolo senza precedenti ha scatenato un boom di investimenti in infrastrutture. La domanda vorace di materie prime per alimentare il suo boom edilizio ha trascinato i mercati emergenti carichi di petrolio e ricchi di risorse.chart

L’economia cinese ha ormai sbattuto contro un muro. La crescita economica si è inabissata sotto il 7% per la prima volta in un quarto di secolo, secondo i dati ufficiali. Ciò significa che probabilmente l’economia reale è molto più debole.

La Banca Popolare di Cina ha attuato diverse misure per rilanciare l’economia. Il tasso per l’indebitamento è stato ridotto nel corso degli ultimi 12 mesi da 6% a 4.85%. La scelta di svalutare la moneta era l’ultima risorsa e segna che la grande era della crescita cinese si sta avvicinando rapidamente al capolinea.

I dati per le esportazioni hanno mostrato un crollo dell’8.9% nel mese di luglio rispetto allo stesso periodo di un anno prima. Gli analisti si aspettavano le esportazioni a cadere solo dello 0.3%, quindi questo è stato un enorme perdita.

Il mercato immobiliare cinese è anche in una condizione pericolosa. I prezzi delle case sono diminuiti drasticamente dopo decenni di crescita costante.Per i milioni di persone che hanno la loro ricchezza incastonata nei mattoni si fanno tempi inquietanti.

2 – Il crollo delle commodity

Il rallentamento della Cina ha mandato onde d’urto attraverso i mercati delle materie prime. L’indice Bloomberg globale delle materie prime, che traccia i prezzi delle 22 principali materie prime, è sceso a livelli visti l’ultima volta all’inizio di questo secolo.

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Il prezzo del petrolio è il più puro barometro della crescita mondiale in quanto è il carburante che spinge quasi tutta l’industria e la produzione in ogni dove.

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Il Brent, il punto di riferimento globale per il petrolio, ha ripreso a cadere ancora una volta, dopo un breve comizio nella prima parte dell’anno. Ora è sospeso sopra minimi pluriennali a circa $ 50 al barile.

 

Il ferro è una materia prima essenziale per alimentare le acciaierie della Cina, e come tale è un buon indicatore del boom edilizio.

Il prezzo del minerale di ferro di riferimento è sceso a $ 56 per tonnellata, meno della metà del suo livello di $ 140 per tonnellata a gennaio 2014.

3 – Crisi nel settore del credito alle risorse

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Miliardi di dollari in prestiti sono state alzati sui mercati mondiali dei capitali per finanziare nuove miniere e l’esplorazione di petrolio che era sempre e solo redditizia con i precedenti prezzi elevati.

Con i prezzi del petrolio e dei metalli così bassi, molti di questi progetti sono ora in perdita. I prestiti destinati alla sostenerne altri sono ora sotto l’acqua e gli investitori potrebbero non vedere mai tutti i ritorni.

Da nessuna parte ciò è stato sentito più acutamente nella trivellazione degli scisti petroliferi e del gas negli Stati Uniti. Questi prezzi del petrolio hanno spremuto le finanze dei perforatori statunitensi. Due dei più grandi emittenti di titoli spazzatura negli ultimi cinque anni, Chesapeake e California Resources, hanno visto il valore dei loro titoli crollare.

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Mentre crescono le esigenze di rifinanziamento del debito nei prossimi anni, vi è il rischio che il contagio si diffonda rapidamente.

4 – Iniziano a cadere i pezzi

I grandi puntelli per l’economia mondiale stanno cominciando a cadere. La Cina sta andando in retromarcia. E i mercati emergenti, che hanno consumato così tanti dei nostri prodotti sono paralizzati dalla svalutazione della moneta. I famosi Brics di Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa, a cui l’Occidente avrebbe dovuto trasmettere la fiaccola della crescita economica, sono in vari stati di disordine.

Le banche centrali stanno rapidamente perdendo il controllo. Il mercato azionario cinese ha già andato in crash e il disastro è stato evitato solo dal governo, con l’acquisto di miliardi di azioni. I mercati azionari in Grecia sono in subbuglio e come l’economia si blocca e il paese flirta con lo spettro della Grexit.

All’inizio di quest’anno, gli investitori sono accorsi sulla valuta rifugio del franco svizzero: ma appena è partito il programma di quantitative easing 1’100’000’000’000 €  la banca centrale svizzera è stata costretta ad abbandonare il suo aggancio sull’euro.

5 – I mercati del credito roll over

Poiché le banche centrali sono a corto di pallottole d’argento, i mercati del credito sono alla disperata ricerca di riprezzamento del rischio. Il London Interbank Offered Rate (Libor), una guida a come le banche del Regno Unito sono preoccupate le une delle altre, è stato in costante aumento nel corso degli ultimi 12 mesi. Parte di questo processo è un sano ritorno alla remunerazione normale del rischio dopo sei anni di stimolo monetario straordinario. Tuttavia, poiché i sistemi di trasmissione essenziali dei prestiti tra le banche cominciano a riprendersi, è possibile che sei anni di dipendenza da banche centrali per i fondi abbia lasciato il sistema incapace di reagire.

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Negli Stati Uniti, mentre l’S & P 500 (linea arancione) continua a salire, il mercato del debito ad alto rendimento ha già iniziato a ridursi drasticamente (linea bianca).

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6 – Il tasso di interesse

I tassi di interesse sono stati tenuti ai minimi di emergenza nel Regno Unito e degli Stati Uniti per circa sei anni. Stati Uniti si prevede che muoveranno per primi, con aliquote a salire dai 0%-0.25% di oggi verso la fine dell’anno. Gli investitori hanno già iniziato a comprare dollari in previsione di un rafforzamento della valuta statunitense. Aumenti dei tassi nel Regno Unito sono previsti a seguire subito dopo.

7 – Il terzo periodo di crescita più lungo mai registrato

Il mercato azionario del Regno Unito è al suo 77 ° mese di un mercato in crescita, che ha avuto inizio nel marzo 2009. In solo due altre volte nella storia ha il mercato risorto per più a lungo. Uno è in testa-up della Grande Crisi del 1929 e l’altra prima della scoppio della bolla delle dotcom nei primi anni 2000.

 

8 – Mercato USA sopravvalutato crisi 2015

Negli Stati Uniti, l’indice del prezzo del professore Rober Shiller, o Shiller CAPO, per l’S&P500 è stato a 27,2, un buon 64% sopra la sua media storica di 16,6. In sole 3 occasioni è stato così alto o superiore dal 1882: nel 29, nel 2000 e nel 2007. Guarda caso.

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2 Comments to Elmetto in testa, bimbi! Crisi 2015: il mercato sta per esplodere, oramai lo dicono anche i muri

    • Ciao,
      domande come queste sono sempre molto spinose. La cosa migliore in ogni caso è affidarsi a un professionista; “salvarsi da tale andamento”, come dici tu, può significare molte cose e dipende dal profilo di rischio che preferisci.
      In generale direi di spostarsi su titoli di stato sicuri (e a basso rendimento) in euro, oppure – per rimanere in Italia – spostarsi sull’immobiliare. In fasi burrascose anche l’oro si apprezza notevolmente. Le opzioni sono veramente numerose (magari sfruttando derivati), ma, ripeto, il parere di un professionista che conosce la stua condizione è sicuramente più accurato 🙂

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